Borsa İle İlgili Temel Analiz Araçları Nedir ve Nasıl Kullanılır?

Mali Tablo Analizi

Temel analizde kullanılan en önemli araçlardan biri mali tablolardır. Mali tablolardan bir şirketin mali sağlığı ve performansı hakkında değerli bilgiler edinilebilir. Üç önemli mali tablo vardır:

• Bilanço: Şirketin belirli bir tarihteki varlıklarını, yükümlülüklerini ve öz sermayesini gösterir.
• Gelir Tablosu: Bir dönemdeki gelir, gider ve karları gösterir.
• Nakit Akış Tablosu: Bir dönemdeki nakit hareketlerini gösterir.

Oran Analizi

Oran analizi, mali tablo verilerini analiz etmek için kullanılan bir diğer önemli araçtır. Oranlar, şirketin finansal sağlığını ve performansını değerlendirmek için kullanılır. Önemli olan bazı oranlar şunlardır:

• Likidite Oranları: Kısa vadeli yükümlülükleri karşılama yeteneğini gösterir (örn. Cari Oran, Nakit Oranı).
• Verimlilik Oranları: Varlıkları ve sermayeyi yönetme yeteneğini gösterir (örn. Alacak Devir Hızı, Envanter Devir Hızı).
• Kârlılık Oranları: Satışlardan kâr elde etme yeteneğini gösterir (örn. Brüt Kâr Marjı, Net Kâr Marjı).
• Borçlanma Oranları: Şirketin borç yükünü gösterir (örn. Borç-Öz Sermaye Oranı, Faiz Karşılama Oranı).

Endüstri Karşılaştırması

Bir şirketin performansını değerlendirirken, aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırılması da önemlidir. Bu karşılaştırma, şirketin sektör ortalamasına göre nasıl performans gösterdiğini anlamayı sağlar. Endüstri karşılaştırması için aşağıdaki metrikler kullanılabilir:

• P/E Oranı: Hisse başına kazançlara göre hisse fiyatını gösterir.
• P/S Oranı: Hisse başına satışlara göre hisse fiyatını gösterir.
• PEG Oranı: P/E oranını hisse başına kazanç büyüme oranı ile birleştirir.

Tahmin ve Modeller

Temel analiz ayrıca, gelecekteki finansal performansı tahmin etmek için tahminler ve modellerden faydalanır. Bu araçlar, şirketin mali tablolarını ve endüstri verilerini kullanarak gelir, kar ve nakit akışlarını tahmin etmeye çalışır. Yaygın tahmin yöntemleri şunları içerir:

• DCF Modeli: Bir şirketin gelecekteki nakit akışlarını indirir ve bugünkü değerlerine göre toplar.
• Göreceli Değerleme: Bir şirketin benzer şirketlerle karşılaştırmasına dayanarak değerini belirler.
• Tahmin Analizi: Bir şirketin tarihsel finansal verilerini kullanarak gelecekteki performansını tahmin eder.

Sıkça Sorulan Sorular

• Temel analiz güvenilir midir?
• Temel analiz teknik neden kullanılır?
• Temel analiz sonuçlarını nasıl yorumlarım?
• Temel analiz araçlarını nerede bulabilirim?
• Temel analiz hangi yatırımcılar için uygundur?