Yatırım Fonlarının Getiri ve Risk Analizi Nedir ve Nasıl Hesaplanır?

Yatırım fonları, farklı varlık sınıflarını bir araya getiren ve profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen yatırım araçlarıdır. Yatırımcılar, tek bir varlığa yatırım yapmanın riskinden kaçınmak için yatırım fonlarını tercih ederler. Bir yatırım fonunun getirisi ve riski, fonun yatırım hedeflerine ve stratejisine bağlı olarak değişir.

Getiri Analizi

• Fonun Getirisi: Fonun yatırım hedeflerine ulaşmadaki başarısını ölçer. Genellikle yıllık yüzdesel olarak ifade edilir.
• Geçmiş Performans: Fonun geçmişteki performansı, gelecekteki getirilerin bir göstergesi olabilir. Ancak geçmiş performansın gelecekteki getirilerin garantisi olmadığını unutmayın.
• Risk-Getiri Oranı: Fonun potansiyel getirisini riskiyle karşılaştırır. Yüksek bir risk-getiri oranı, daha yüksek getiri potansiyeli ancak daha fazla risk anlamına gelir.
• Sharpe Oranı: Fonun kaldıraçlı risksiz faiz oranı üzerindeki ekstra getiriyi ölçer. Daha yüksek bir Sharpe oranı, daha iyi bir risk-getiri dengesi anlamına gelir.

Risk Analizi

• Standart Sapma: Fonun getirilerindeki değişkenliği ölçer. Daha yüksek bir standart sapma, daha yüksek risk anlamına gelir.
• Beta: Fonun, piyasa riskine olan duyarlılığını ölçer. Bir beta değeri 1'den büyükse, fon piyasadan daha fazla dalgalanacaktır.
• Alfa: Fonun risksiz faiz oranı üzerindeki ekstra getiriyi ölçer. Pozitif bir alfa, fonun piyasayı sürekli olarak geride bıraktığı anlamına gelir.
• Maksimum Çökme: Fonun değerindeki en büyük düşüşü ölçer. Bu, yatırımlarınızı kaybetme riskinizin bir göstergesidir.

Sıkça Sorulan Sorular

• Yatırım fonu seçerken nelere bakmalıyım? Getiri geçmişi, risk profili ve yatırım hedefleriniz ile uyumluluğu göz önünde bulundurun.
• Fonlarımı ne sıklıkla denetlemeliyim? Piyasa koşullarındaki değişikliklere göre fonlarınızı düzenli olarak gözden geçirmeniz önerilir.
• Yatırım fonlarının riskleri nelerdir? Yatırım fonları, bireysel varlıklara yatırım yapma riskinden daha düşük risklidir, ancak yine de risk taşırlar.